Was ist besser: Girokonto, Tagesgeld oder Immobilien?

Ausführliche Antwort

Wie sicher sind Girokonto und Tagesgeld?

Guthaben auf Giro- und Tagesgeldkonten unterliegen keinen täglichen Kursschwankungen. Der eingezahlte Geldbetrag bleibt nominal erhalten und kann beim Tagesgeld regelmäßig kurzfristig abgerufen werden.

Zusätzlich schützt die gesetzliche Einlagensicherung Guthaben grundsätzlich bis zu 100.000 Euro pro Kunde und Kreditinstitut. Entscheidend ist dabei das Kreditinstitut und nicht die Anzahl der dort geführten Konten oder verwendeten Marken. Einzelheiten erläutert die BaFin zur gesetzlichen Einlagensicherung.

Bedeutet das vollständige Sicherheit?

Die hohe nominale Sicherheit darf nicht mit Kaufkraftsicherheit verwechselt werden. Liegt die Verzinsung unterhalb der Inflationsrate, bleibt der Geldbetrag zwar bestehen, mit ihm können später aber weniger Waren und Dienstleistungen gekauft werden.

Auf einem Girokonto werden Guthaben häufig gar nicht oder nur sehr gering verzinst. Tagesgeld bietet meistens höhere Zinsen, diese können von der Bank jedoch jederzeit angepasst werden. Besonders attraktive Aktionszinsen gelten außerdem häufig nur für einen begrenzten Zeitraum.

Welche Rendite bieten Girokonto und Tagesgeld?

Die Rendite besteht ausschließlich aus den gezahlten Zinsen. Davon müssen gegebenenfalls Steuern und für eine realistische Betrachtung auch der Kaufkraftverlust durch Inflation abgezogen werden.

Girokonto und Tagesgeld eignen sich deshalb besonders für laufende Ausgaben, finanzielle Rücklagen und Geld, das in absehbarer Zeit benötigt wird. Für einen langfristigen Vermögensaufbau sind die Renditechancen dagegen regelmäßig begrenzt.

Wie sicher ist eine Kapitalanlageimmobilie?

Eine Immobilie unterliegt keiner Einlagensicherung und ihr Wert ist nicht garantiert. Ein zu hoher Kaufpreis, eine ungünstige Lage, Mietausfälle, Sanierungskosten oder steigende Finanzierungszinsen können zu finanziellen Verlusten führen.

Gleichzeitig handelt es sich um einen realen Sachwert, der vermietet und langfristig genutzt werden kann. Bei einer sorgfältig ausgewählten Immobilie können laufende Mieteinnahmen und eine langfristige Nachfrage nach Wohnraum für eine gewisse wirtschaftliche Stabilität sorgen.

Welche Rendite kann eine Immobilie erzielen?

Die wirtschaftliche Gesamtrendite einer Kapitalanlageimmobilie entsteht aus mehreren Komponenten. Dazu gehören insbesondere die Mieteinnahmen nach Abzug der laufenden Kosten, eine mögliche Wertentwicklung und gegebenenfalls steuerliche Effekte.

Hinzu kommt die Möglichkeit, einen erheblichen Teil des Kaufpreises mit einem Darlehen zu finanzieren. Dadurch kann bereits mit einem begrenzten Eigenkapital ein größerer Vermögenswert erworben werden. Die Mieteinnahmen beteiligen den Mieter an den Finanzierungskosten, während die Tilgung die bestehende Darlehensschuld schrittweise reduziert.

Dieser Fremdkapitaleinsatz erhöht allerdings nicht nur die Ertragschancen, sondern auch die Risiken. Entwickelt sich die Immobilie schlechter als geplant, müssen Finanzierung und laufende Kosten trotzdem getragen werden.

Welche weiteren Unterschiede gibt es?

Giro- und Tagesgeld sind flexibel, leicht verständlich und verursachen kaum Verwaltungsaufwand. Eine Immobilie bindet das eingesetzte Kapital langfristig, verursacht Kaufnebenkosten und erfordert eine Finanzierung sowie die laufende Verwaltung des Objekts.

Dafür kann eine weitgehend entschuldete Immobilie später regelmäßige Mieteinnahmen liefern und als Vermögenswert erhalten bleiben. Giro- und Tagesgeldguthaben werden dagegen durch Entnahmen unmittelbar aufgebraucht.

Welche Lösung passt besser?

Girokonto und Tagesgeld sind besser geeignet für den täglichen Zahlungsverkehr, den Notgroschen und kurzfristig benötigtes Kapital. Eine Kapitalanlageimmobilie kann besser passen, wenn langfristig Vermögen aufgebaut und dafür vorübergehend auf die jederzeitige Verfügbarkeit des eingesetzten Kapitals verzichtet werden kann.

In vielen Fällen geht es deshalb nicht um eine ausschließliche Entscheidung. Eine ausreichende Liquiditätsreserve und eine langfristige Kapitalanlage erfüllen unterschiedliche Aufgaben und können sinnvoll miteinander kombiniert werden.

Aus unserer Beraterpraxis

Unsere Berater begegnen gelegentlich Menschen, die seit Jahren/Jahrzehnten ein großes Vermögen auf Giro- oder Tagesgeldkonten halten und nun erstmals über eine Kapitalanlageimmobilie nachdenken. Diesen Menschen empfehlen wir häufig, bei ihrer bisherigen Anlageform zu bleiben.

Nach unserer Erfahrung sind diese Menschen alles andere als dumm. Sie kennen meist längst die renditestärkeren Alternativen mit ihren Vor- und Nachteilen, Chancen und Risiken. Wenn solche Menschen ihr Geld trotzdem über viele Jahre oder Jahrzehnte auf einem Giro- oder Tagesgeldkonto belassen haben, hat das Gründe. Diese meist menschlichen Gründe lassen sich nicht mit ein paar Zahlen dauerhaft und nachhaltig ausräumen. Manchmal ist es für einige besser, dort investiert zu bleiben wo sie sind: bei einem Produkt, das sie kennen, dem sie vertrauen und mit dem sie nachts ruhig schlafen können.